תוֹכֶן

• לדרוך
• שיטה 1 מתוך 3: חישוב רווח בסיסי למניה
• שיטה 2 מתוך 3: חישוב הרווח המשוקלל למניה
• שיטה 3 מתוך 3: החל רווח למניה
• טיפים

רווח למניה (EPS) הוא מונח נפוץ בעולם הפיננסי. הרווח למניה מייצג את חלק הרווחים של החברה המיוחס למניה אחת. לכן, על ידי הכפלת EPS במספר המניות שבבעלות החברה תוכלו לחשב את הרווח הנקי. ה- EPS הוא חישוב שאנשים רבים שמים לב אליו שעוקבים אחר שוק המניות.

לדרוך

שיטה 1 מתוך 3: חישוב רווח בסיסי למניה

1. מצא את הרווח הנקי של החברה מהשנה שעברה. מידע זה ניתן למצוא ברוב דפי האינטרנט הפיננסיים או באתר התאגיד. השימוש ברווח הנקי של החברה כמספר העיקרי בחישוב הוא הדרך הבסיסית ביותר לקביעת מדד המניות.
   • לדוגמא, נניח שאתה רוצה לחשב את הרווח המקורי של מיקרוסופט על בסיס הרווח הנקי. בקרוב, באתר האינטרנט של מיקרוסופט, תגלה שהרווח הנקי בשנת 2012 היה כמעט 17 מיליארד דולר.
   • שימו לב שיש לכם את הרווח הנקי של רבע לא להתבלבל עם שנתי רווח נקי. הרווח הנקי הרבעוני מחושב כל שלושה חודשים, ואילו הרווח הנקי השנתי מחושב כל שתים עשרה חודשים. שימוש ברווח הנקי של שלושה חודשים במקום שתים עשרה, התוצאה שלך תהיה נמוכה פי ארבעה.
2. גלה כמה מניות מצטיינות. כמה מניות יש לחברה בבורסה? ניתן לאסוף מידע זה באמצעות אתר פיננסי באמצעות חיפוש במידע של החברה המתאימה.
   • בואו נמשיך את הדוגמה של מיקרוסופט. בשנת 2012 היו למיקרוסופט 8.33 מיליארד מניות.
3. חלק את הרווח הנקי במספר המניות הבולטות. אם אנו משתמשים בנתונים של מיקרוסופט כדוגמה, אנו מחלקים 17 מיליארד דולר ב- 8.33 מיליארד ומקבלים תוצאה בסיסית של רווח כולל של 2 דולר.
   • בואו נביא דוגמא בסיסית נוספת. לחברה שמוכרת כדורי בוצ'ה יש רווח נקי של 4 מיליון דולר ו -575,000 מניות מצטיינות. אנו מחלקים 4 מיליון דולר ב -575,000 ומקבלים רווח של 6.95 דולר.

שיטה 2 מתוך 3: חישוב הרווח המשוקלל למניה

1. התאם מעט את חישוב ה- EPS הבסיסי כדי לקבל את חישוב ה- EPS המשוקלל. שקלול רווח משוקלל הוא חישוב מדויק יותר מכיוון שהוא לוקח בחשבון גם דיבידנדים המשולמים לבעלי המניות. נוסחה זו מורכבת מעט יותר מהחישוב הבסיסי, מה שאומר שהיא משמשת בתדירות נמוכה יותר למרות שהיא מדויקת יותר.
2. מצא את הדיבידנד על מניות מועדפות. דיבידנד הוא סכום כסף מהרווח שמשולם לרוב לבעלי המניות בכל רבעון.
   • כדי לתת דוגמא נוספת, ניקח את אפל כחברה שעבורה אנו הולכים לבצע את החישוב. בשנת 2012 הודיעה אפל כי תשלם דיבידנדים בסך 2.5 מיליארד דולר ברבעון, החל מהרבעון השלישי. כלומר, כ -5 מיליארד דולר דיבידנדים ישולמו בשנה אחת.
3. קח את הרווח הנקי של החברה והחסיר את דיבידנד המניות המועדף. אם אנו משתמשים באפל כדוגמה, אנו מגלים במהירות כי אפל רשמה רווח נקי של 41.73 מיליארד דולר בשנת 2012. הורידו 5 מיליארד דולר כדי להגיע ל -36.73 מיליארד דולר.
4. חלק את ההפרש במספר המניות הממוצע. הרווח הנקי של אפל בניכוי הדיבידנד שלה בשנת 2012 עמד על 36.73 מיליארד דולר. חלק את הסכום הזה במספר המניות הבולטות, 934.82 מיליון, כדי לקבל את הרווח המשוקלל של 39.29 דולר.

שיטה 3 מתוך 3: החל רווח למניה

1. השתמש ב- EPS כביטוי לרווחיות החברה. EPS מראה למשקיעים (פוטנציאליים) את רווחיות החברה. מדד רווח גבוה יותר בדרך כלל מעיד על חברה חזקה יותר, בהתחשב ברווח. עם זאת, אין להתייחס ל- WPA לבד. אין רמה קבועה של רווח למניה, המחייבת לקנות מניות של חברה אם היא מעליה, או למכור אם היא מתחתיה. חשוב לבחון את הרווחים של החברה ביחס ל חברות אחרות.
2. דע כי EPS הוא כנראה הגורם החשוב ביותר בקביעת מחיר המניה. זה אומר יותר כשאתה מסתכל על רווח EPS ולא על רווח נקי, מכיוון ש- EPS מעמיד את רווחי החברה בפרספקטיבה: חברה ענקית שמרוויחה מיליון דולר ברווח נקי לא מרשימה כמעט כמו חברה קטנה מאוד. רווח. EPS משולב גם ביחס מחיר-רווח, או ביחס מחיר לרווח (P / E).
3. זכור כי חישוב EPS אינו מספיק בכדי לקבל החלטה מושכלת האם להשקיע או לא. ה- WPA מראה עד כמה חברה מצליחה בהשוואה לחברה אחרת או בהשוואה לממוצע בענף, אך היא אינה נותנת מבט אחד בשאלה האם זה רעיון טוב לקנות מניות בחברה או לא. כדי לקבל החלטה מושכלת האם אתה יכול להשקיע בחברה, עליך לשקול לפחות את הנקודות הבאות:
   • שווי שוק המניות
   • מחיר המניה
   • דיבידנד ופדיון מניות
   • התחזית הפיננסית לטווח הארוך
   • נזילות מספקת

טיפים

• בבואנו לקבוע אם להשקיע בעסק או לא, לרוב משתמשים במניות EPS במקום הרווח הנקי הכולל של החברה. מונח זה משמש כל כך הרבה מכיוון שזו דרך קלה יותר לתאר את הרווחיות בפועל של עסק.
• שים לב למספר המניות הבולטות בעת ביצוע חישובים אלה. ככל שמדובר במניות רבות יותר, כך תדולל תוצאת הרווח המדוללת יותר.
• כמעט כל המידע הדרוש לך לצורך חישובים אלה ניתן למצוא באופן מקוון. כדי למצוא מידע זה, תצטרך לבקר באתר פיננסי ולחפש את חשבונות הרווח וההפסד של החברה (ואחרים).
• היזהר בעת חישוב ה- WPA הרגיל או ה- WPA המשוקלל. בחלק מהמקרים שני המספרים הללו בקושי שונים, אך עדיין חשוב לדעת האם אתה משתמש בחישוב הבסיס להערכה כללית יותר, או בחישוב המשוקלל, אשר לוקח בחשבון את העובדה שהמספרים משתנים לאורך זמן.