תוֹכֶן

• צעדים
• עֵצָה

הון חוזר הוא מדד של מזומנים ונכסי עבודה זמינים, המשרתים את צרכי התפעול היומיומיים של החברה. שליטה במידע זה יתמוך בניהול העסק שלך ויעזור לך לקבל החלטות השקעה נכונות. באמצעות חישוב הון חוזר תוכלו לקבוע האם עסק מסוגל לעמוד בהתחייבויותיו לטווח הקצר ובמקביל, כמה זמן ייקח לעשות זאת. עם הון חוזר מועט או ללא יכול להיות שעתיד העסק לא יהיה טוב במיוחד.הון חוזר שימושי גם בהערכת יעילות השימוש במשאבים של החברה. הנוסחה להון חוזר היא:

הון חוזר = נכסים שוטפים - התחייבויות לזמן קצר

צעדים

חלק 1 מתוך 2: ביצוע חישובים פשוטים

1. 

   
   
   נכסים לטווח קצר. נכסים לטווח קצר הם נכסים שעסק יכול להמיר במזומן לתקופה של שנה. אלה כוללים מזומנים וחשבונות אחרים לזמן קצר. דוגמאות: חשבונות חייבים, הוצאות מראש ומלאי.
   • בדרך כלל תוכל למצוא את המידע הנ"ל במאזן של חברה - מסמך זה צריך לכלול סעיף על נכסים לטווח קצר.
   • אם המאזן שלך אינו כולל את סך הנכסים שלך לטווח הקצר, בדוק כל שורה במאזן שלך. הוסף את כל החשבונות העומדים בהגדרת הנכס לטווח הקצר כדי לקבל את הסכום הכולל. לדוגמה, היית מוסיף את הפרמטרים "חשבונות חייבים", "מלאי", "מזומנים ושווי ערך".

2. 

   
   
   חישוב חוב לטווח קצר. חובות לטווח קצר הם אלה שצריך לשלם בתקופה של שנה. אלה כוללים חייבים, צבירות והלוואות לזמן קצר.
   • המאזן שלך צריך להציג את החוב הכולל לטווח הקצר. אם לא, השתמש במידע המאזן כדי למצוא סכום זה על ידי צבירת חשבונות החוב לטווח הקצר. לדוגמה, הם עשויים לכלול "חשבונות לתשלום והפרשות", "מס שיש לשלם" ו"חוב לזמן קצר ".

3. 

   
   
   חישוב הון חוזר. זו רק חיסור בסיסי. הפחת את סך הנכסים השוטפים מכלל ההתחייבויות לזמן קצר.
   • לדוגמא, נניח שלחברה יש נכסים לטווח קצר של 1 מיליארד דונג ו חוב לטווח קצר של 480 מיליון דונג וינג. ההון החוזר של החברה יעמוד על 620 מיליון דונג. עם נכסים קיימים לזמן קצר, החברה יכולה לפרוע את כל ההתחייבויות לטווח הקצר ובמקביל, במזומן כדי לשרת יעדים אחרים. החברה יכולה להשתמש במזומן לצורך פעולות עסקיות או לתשלום חובות ארוכי טווח. זה יכול לשמש גם לתשלום דיבידנדים לבעלי המניות.
   • אם החוב לטווח הקצר גדול מהנכסים לטווח הקצר, התוצאה מראה שהון חוזר הוא במחסור. מחסור בהון חוזר הוא תמרור אזהרה כי החברה נמצאת בסכנת מחדל. במצב זה, החברה עשויה להזדקק למקורות מימון ארוכי טווח אחרים. זה יכול להיות סימן לכך שהחברה בבעיה ואולי לא אפשרות השקעה טובה.
   • לדוגמא, נניח שלחברה יש 2 מיליארד דונג של נכסים שוטפים ו -2.4 מיליארד דונג של חוב לטווח קצר. ההון החוזר של חברת הציוד נמוך מ- 400 (או - 400) מיליון דונג. במילים אחרות, החברה לא תוכל לעמוד בהתחייבותה לטווח הקצר ועליה למכור נכסים ארוכי טווח המקבילים לסכום של 400 מיליון דולר וילינודי או למצוא מקורות מימון אחרים.
   פרסומת

חלק 2 מתוך 2: הבנה וניהול הון חוזר

1. 

   חשב את היחס לטווח הקצר. לקבלת תובנה רבה יותר, אנליסטים רבים משתמשים ב"יחס לטווח הקצר "- אינדיקטור לחוסנה הכספי של החברה. גם באמצעות המספרים המשמשים בשני השלבים הראשונים בחלק 1, במקום ערכים כספיים, הנוסחה של מקדם ההתיישבות לטווח הקצר נותנת לנו יחס השוואה.
   • יחסים הם דרך להשוות בין שני ערכים לבין המתאם שלהם. חישוב היחס הוא לרוב רק בעיית חלוקה פשוטה.
   • לחישוב היחס לטווח הקצר, חלק את הנכסים שלך לטווח הקצר בהתחייבויות לזמן קצר. יחס שוטף = נכסים לטווח קצר ÷ התחייבויות לזמן קצר.
   • בהמשך לדוגמא בחלק 1, היחס לטווח הקצר של החברה הוא 1,000,000,000 ÷ 480,000,000,000 = 2.08. כלומר לחברה יש נכסים שוטפים פי 2.08 מההתחייבויות השוטפות.

2. 

   להבין מה המשמעות של מקדמים. יחס לטווח קצר הוא דרך להעריך את יכולתה של חברה לעמוד בהתחייבויות לזמן קצר. במילים פשוטות, זה מעיד על יכולתה של החברה לשלם את החשבונות שלה. יש להשתמש ביחס לטווח הקצר כאשר משווים בין שתי חברות או ענפים שונים.
   • היחס האידיאלי לטווח הקצר הוא סביב 2.0. יחס נמוך או נמוך מ- 2.0 עשוי להצביע על סיכון גדול יותר לברירת מחדל. מצד שני, גורם העולה על 2.0 יכול להיות סימן לכך שהניהול בטוח מדי ולא מוכן לנצל את ההזדמנויות הקיימות.
   • בדוגמה שלעיל, היחס לטווח הקצר 2.08 הוא כנראה אינדיקטור בריא. ניתן להבין כיצד מדד זה מראה כי נכסים לטווח קצר יכולים לממן התחייבויות לזמן קצר של יותר משנתיים. כמובן, אנו מניחים בשתיקה כאן כי החוב לטווח הקצר נשמר ברמה הנוכחית.
   • בענפים שונים יש יחסים מקובלים לטווח קצר. חלק מהתעשיות תופסות הון ועשויות להזדקק לחובות כדי לענות על הצרכים התפעוליים. לדוגמא, לעתים קרובות יש לחברה היצרנית יחס גבוה לטווח קצר.

3. 

   נהל את ההון החוזר שלך. מנהלי עסקים חייבים לעקוב אחר כל המגזרים כדי לשמור על הון חוזר ברמה מתאימה. אלה כוללים מלאים, חשבונות חייבים וחייבים. על ההנהלה להעריך רווחיות וסיכונים העלולים להיווצר עם מעט מדי או יותר מדי הון חוזר.
   • לדוגמא, חברה עם מעט הון חוזר נמצאת בסיכון שלא תוכל לשלם את חובותיה לטווח הקצר. למרות זאת, שמירת יותר מדי הון חוזר עשויה להיות גרועה. חברות עם הון חוזר רב יכולות להשקיע בשיפור הפריון לטווח הארוך. ניתן להשקיע עודפי הון חוזר במתקן ייצור או בחנות קמעונאית. השקעות מסוג זה עשויות להגדיל את ההכנסות העתידיות.
   • כאשר הון חוזר גבוה או נמוך מדי, הזכר את הטיפים שלהלן לכמה רעיונות לשיפור היחס לטווח הקצר.
   פרסומת

עֵצָה

• ניהול מקבלי אשראי כדי למנוע איחור בתשלום מלקוחות. במקרה של גבייה דחופה, שקול מדיניות הנחות בעת תשלום מוקדם.
• פירעון חוב לטווח קצר עם הפדיון.
• אל תקנו רכוש קבוע (כמו מפעל חדש או בניין חדש) עם חוב לטווח קצר. המרת רכוש קבוע למזומנים מספיק מהר להחזר חובות קשה. זה ישפיע על ההון החוזר שלך.
• נהל רמות מלאי. נסו להימנע ממחסור או פיטורים. יצרנים רבים משתמשים במערכת הייצור המיידית (J.I.T) בניהול מלאי מכיוון שהיא חסכונית. זה גם משתמש בפחות מקום ומפחית נזק או נזק במלאי.