תוֹכֶן

• צעדים
• שיטה 1 מתוך 3: גידור עסקאות מט"ח
• שיטה 2 מתוך 3: גידור חוזים קדימה
• שיטה 3 מתוך 3: אפשרויות גידור אחרות
• טיפים

גידור הוא פוליסת ביטוח. זה לא משנה אם אתה עושה את העסק שלך בחו"ל או שאתה מחזיק במטבע חוץ כהשקעה, תנודות במטבע עלולות להוביל להפסדים רציניים בקרוב מאוד. גידור הוא דרך לבטח את עצמך מפני זה: השקעה בעמדות מטבע חוץ ניתנות להפסד וכל הפסד בעמדה אחת יכוסה ברווחים בשני.

צעדים

שיטה 1 מתוך 3: גידור עסקאות מט"ח

1. 1 רכישה ומכירה בו זמנית של מטבעות ושיעורי ריבית עם צד של פעולת החלפת מטבע. בפעולת המרת מטבע, הנקראת גם החלפת מטבע, שני הצדדים מסכימים להחליף סכומים שווים של מזומנים (קרן), בנוסף ל תשלומי ריבית לתקופה מסוימת. מזומן בדרך כלל מעורר חוב (צד מנפיק איגרת חוב) או הלוואה (צד מקבל הלוואה). מכיוון שסכומי הקרן להחלפה הם בדרך כלל שווים - צד א 'נכנס לעסקה במטרה להחליף 1,000,000 דולר ארה"ב תמורת 750,0000 יורו מול צד ב' בהתבסס על שערי חליפין, תשלומי הריבית בגין עסקאות כאלה בדרך כלל שונות.
   • להלן פשוט מאוד דוגמא... ויטאלי שותפה בחברה איטלקית ורוצה לבטח את הסיכונים מול האירו על ידי רכישת הדולר. ויטאלי מסכימה להחלפת מטבע עם החברה האמריקאית ברנד ארה"ב. במשך 5 שנים שילמה ויטלי לחברה אמריקאית 1,000,000 € תמורת המקבילה הדולרית לסכום זה, שהפכה ל -1,400,000 $. ויטאלי מסכים באופן דומה לשנות את הריבית מול ברנד ארה"ב: הוא ישלם 6% מסכום ההחלפה - 1,000,000 יורו, ואילו ברנד ארה"ב תשלם 4.5% מהסכום העיקרי של העסקה - 1,400,000 דולר.
2. 2 החלפת תשלומי ריבית בעסקת החלפת מטבע אינה חלה על קרן. סכום הקרן המיוחס על ידי שני הצדדים להחלפה אינו בעצם השתנה. זה מכובד על ידי שני הצדדים. קרן הלווה היא מה שמכנים המממנים את הקרן הרעיונית של החלפת הריבית, או הסכום שניתן להחלפה תיאורטית אך מוחזק בפועל. אז למה אתה צריך את הסכום העיקרי של עסקת החלפת מטבע? הוא משמש לחישוב תשלומי ריבית, שהם הבסיס לכל עסקת מט"ח.
3. 3 חשב את שיעור הריבית שלך על התשלום. ריבית התשלומים, ככלל, משתנה בין 6 חודשים לשנה, בתקופה זו הצדדים מעבירים את המטבע לחשבון, מה שמאפשר להם גידור מפני תנודות במטבע שלהם. בואו נסתכל על הדוגמה הבאה:
   • ויטאלי הסכימה לסיים עסקת החלפה למכירת ברנד ארה"ב 1,000,000 € בריבית של 6% תמורת 1,400,000 $ בריבית של 4.5%. בואו לחשב את הריבית שתחליף כל 6 חודשים.
   • הריבית שתשלם ויטאלי תחושב כדלקמן: סכום עיקרי של התחייבות איקס גובה הריבית איקס תְקוּפָתִיוּת... כל שישה חודשים ויטאלי תשלם למותג ארה"ב 30,000 אירו. (1,000,000 € x 0.06 x 0.5 [180 ימים / 360 ימים] = 30,000 €)
   • שיעור הריבית שתשלם על ידי ברנד ארה"ב מחושב כדלקמן: 1,400,000 $ x 0.045 x 0.5 = 31,500 $. ברנד ארה"ב תשלם לוויטאלי 31,500 דולר כל שישה חודשים.
4. 4 שיתוף פעולה עם מוסד פיננסי שיכול לתווך עסקת החלפת מטבע. לשם הפשטות, דוגמה זו אינה כוללת את הצד השלישי המעורב בהחלפה, כלומר המוסד הבנקאי. כאשר ויטאלי מעביר את תשלומי הריבית שלו לברנד ארה"ב, הוא עושה זאת בעזרת הבנק, ושולח תחילה את תשלום הריבית לבנק; בתורו, הבנק גובה עמלה קטנה ושולח את שאר הריבית לחברה האמריקאית. אותו דבר לגבי מותג ארה"ב; הבנק חייב לפעול גם כמתווך בפעולה, הוא גובה עמלה קטנה מעסקת המט"ח, המבטיחה זכויות יוצרים.
5. 5 השתמש בהחלפות מטבע חוץ אם אתה מקבל ריבית טובה יותר בבית מאשר בחו"ל. מדוע עדיף לבחור בעסקאות מטבע חוץ במקום לקנות מטבע חוץ? פעולות המרת מטבע כוללות שני צדדים. בואו נזכור את ויטלי ומותג ארה"ב. ויטאלי מקבל ריבית טובה יותר על הלוואה בסך 1,000,000 יורו באיטליה מאשר אם היה לוקח הלוואה באמריקה. באופן דומה, ברנד ארה"ב, המקבלת ריבית טובה יותר על הלוואה של 1,400,000 דולר באמריקה מאשר אם הייתה לוקחת הלוואה באיטליה. על ידי הסכמה להחלפת תשלומים בריבית, עסקאות החלפת מט"ח מאגדות שני צדדים, שלכל אחד מהם יש הסכמי הלוואות נוחים יותר במדינות שונות, הכוללים שימוש במטבעות שונים.

שיטה 2 מתוך 3: גידור חוזים קדימה

1. 1 רכישת חוזים קדימה. חוזה קדימה הוא חוזה עתידי או נגזרת. זהו חוזה לרכוש או למכור מטבע במחיר קבוע בעתיד. לדוגמה:
   • דייב חושש שהדולר עשוי לרדת בחדות מול הלירה הבריטית. הוא רכש 1,000,000 דולר, מה שיכול היה להרוויח לו בסביבות 600,000 ליש"ט בשנת 2014. דייב רוצה לחתום על חוזה קדימה לנעילת שער החליפין של הדולר מול הלירה. זה מה שהוא עושה.
   • דייב מציע לויויאן למכור 1,000,000 דולר של מטבע אמריקאי תמורת 600,000 ליש"ט של מטבע בריטי תוך 6 חודשים. ויויאן מסכימה לעסקה. זהו חוזה קדימה.
2. 2 העריכו את חוזה התקדמות מול מועד הפירעון. נחזור לדוגמא שלנו עם דייב, שהציע לויויאן חוזה קדימה. לאחר 6 חודשים (התקופה המוסכמת), ישנן שלוש אפשרויות אפשריות למחיר הדולר מול הלירה. כל אחד מהם משפיע על חוזה התקדמות:
   • מחיר דולר גדל ביחס ללירה. נניח שעכשיו תמורת דולר אחד אתה יכול לקבל 0.75 פאונד במקום 0.6 ליש"ט. דייב משלם לויויאן את ההפרש בין מחיר החליפין הנוכחי למחיר המו"מ: ($ 1,000,000 x 0.75) - ($ 1,000,000 x 0.6) = $ 150,000.
   • מחיר דולר נופל ביחס ללירה. היפותטית, נניח שעבור דולר אחד אתה יכול כעת לקבל 0.45 פאונד במקום 0.6. ויויאן הסכימה לשלם לדייב 0.6 ליש"ט עבור כל אחד ממיליון הדולרים שלו לפני שישה חודשים, ולכן ויויאן צריכה לשלם לדייב את ההפרש בין המחיר שנקבע בחוזה למחיר הנוכחי: ($ 1,000,000 x 0.6) - ($ 1,000,000 x 0.45) = 150,000 $.
   • שער החליפין בין דולר לפאונד לא משתנה... אין חילופי דברים בין הצדדים לחוזה.
3. 3 השתמש בחוזי קדימה כדרך להגן על ירידות ועליות בשוק המט"ח. כמו כל מכשיר פיננסי נגזר, חוזה קדימה היא דרך מצוינת להבטיח שלא תאבד סכום כסף גדול אם המטבע שאתה מחזיק ויש לו עמדות משמעותיות מאבד מערכו. כך יצא דייב עם החוזה קדימה:
   • אם הדולר עלה בערך, דייב מנצח, למרות שהוא עדיין צריך לשלם את הסכום שנקבע. אם דולר אחד שווה 0.75 פאונד במקום 0.6, אז דייב צריך לשלם לוויוויאן 150 אלף דולר, אבל מיליון הדולר שלו יכולים לקנות הרבה יותר לירות.
   • אם הדולר יורד, אז דייב לֹא מפסיד.יש לזכור כי ויויאן מתחייבת לשלם לו את הסכום לפי שער החליפין שקבעו בתחילת החוזה. לפיכך, עבור דייב, המצב הוא כאילו המחיר לדולר לא ירד. על ידי קבלת התשלום החוזי, מצבו הכלכלי של דייב אינו גרוע יותר משהיה קודם.

שיטה 3 מתוך 3: אפשרויות גידור אחרות

1. 1 קנה אופציות במט"ח. אפשרויות מטבע חוץ מספקות את היכולת לקנות או למכור מטבע חוץ על ידי קביעת מחיר ספציפי בתאריך ספציפי. שיטת גידור זו דומה לחוזי קדימה, אלא שבעל האופציה אינו צריך לנקוט כל פעולה.
   • כאשר מגיע מועד החוזי (מועד פקיעת החוזה), אז הקונה העומד מאחורי החוזה יכול לממש את האופציה במחיר המוסכם (המכונה מחיר ההפעלה) אם תנודות בשערי החליפין הופכות אותה לרווחית. אם התנודות (תנודות שער החליפין) משפיעות על האופציה באופן כזה שהיא מאבדת מערכה, הרי שהיא מפסיקה לפעול ללא יישומה על ידי ישות משפטית או אדם פרטי.
2. 2 לקנות זהב. אתה יכול להשתמש בזהב או מתכות יקרות אחרות לגידור עמדות מטבע. משקיעים השתמשו בזהב מאז ימי קדם כדי להגן על עצמם מפני סיכונים, משקיעים רבים מחזיקים כיום בזהב בתיקי ניירות הערך שלהם על מנת להבטיח את עצמם מפני קשיים כלכליים או אסונות.
3. 3 החלף כמה סכומים מהמטבע הלאומי שלך במטבע זר. אחת הדרכים הקלות ביותר לגידור היא רכישת מט"ח. לדוגמה, אם אתה גר במדינה שבה משתמשים ביורו, אתה יכול לקנות דולר אמריקאי, פרנק שוויצרי או ין יפני. אם האירו יורד מול מטבעות אחרים, לא תהיה הפסד, מכיוון שכבר קנית את המטבע שעלו במחיר.
4. 4 קנה חוזים נקודתיים. חוזה נקודתי הוא הסכם לרכישה או מכירה של מטבע חוץ בשער החליפין הנוכחי, אותו יש להשלים תוך יומיים. חוזי ספוט שונים מהותית מחוזי קדימה, שבהם מוסכם על כל התנאים המהותיים הרבה לפני העברת הנכסים או הסחורות, אם בכלל.

טיפים

• גידור מטבע יכול להיות תהליך מסובך ויש פוטנציאל להפסיד סכומי כסף גדולים במהירות אם אינך בקיא במימון בינלאומי. אם אינכם בטוחים במעשיכם במאה אחוז, היוועצו במומחה בתחום הפיננסים הבינלאומיים.